Apakah Anda mengetahuinya atau tidak, pensiun Anda mungkin berjudi dengan dana penyelesaian seumur hidup yang sangat spekulatif yang menguntungkan ketika orang meninggal secara prematur karena COVID. Dana penyelesaian seumur hidup kontroversial karena sejumlah alasan yang jelas dan tidak terlalu jelas. Investasi ini dalam pensiun memastikan keamanan pensiun pekerja dua kali lipat bermasalah.

Banyak pensiun publik dan swasta berjudi dengan dana yang sangat spekulatif yang berinvestasi dalam apa yang disebut sebagai "aset kontinjensi panjang umur," seperti polis asuransi jiwa yang mengasuransikan kehidupan individu yang umumnya berusia setidaknya 70 tahun. Individu yang diasuransikan harus memiliki harapan hidup mulai dari, katakanlah, tidak kurang dari dua tahun hingga tidak lebih dari 15 tahun. Dana tertentu mungkin memiliki eksposur ke ratusan nyawa dalam portofolio dengan usia rata-rata tertanggung lebih dari 80 tahun.

Semakin cepat orang yang sakit parah dan orang tua yang diasuransikan meninggal, semakin baik — sejauh menyangkut pensiun Anda.

Dengan lebih dari 80% dari kematian COVID di Amerika Serikat yang terjadi pada orang berusia 65 dan lebih tua, ini seharusnya menjadi waktu terbaik untuk berjudi pada dana kontroversial ini yang sering menjanjikan pengembalian tahunan mulai dari 8-12%. (Pengembalian bersih aktual mungkin kurang dari setengah yang dijanjikan.)

Jika demikian, apakah akan menghibur Anda untuk mengetahui bahwa pensiun Anda mendapat untung dari kesengsaraan orang lain?

Apakah Anda tahu apakah pensiun Anda berinvestasi dalam penyelesaian seumur hidup? Adakah investasi semacam itu telah diungkapkan secara jelas kepada Anda? Apakah orang yang mengelola pensiun Anda tahu?

Percaya atau tidak, mereka mungkin tidak.

Saat ini banyak dana investasi alternatif menyatakan bahwa mereka dapat menahan pengungkapan investasi dasar dari pensiun dan peserta, termasuk barang-barang busuk seperti pinjaman gaji dan penyelesaian seumur hidup.

Dana penyelesaian seumur hidup kontroversial karena sejumlah alasan yang jelas dan tidak terlalu jelas. Berjudi tentang investasi yang sangat spekulatif dalam pensiun ini memastikan keamanan pensiun pekerja dua kali lipat bermasalah.

Banyak regulator, pembuat undang-undang dan otoritas pemerintah lainnya, serta banyak perusahaan asuransi dan organisasi industri asuransi, menentang penjualan dan pembelian aset yang bergantung pada umur panjang. Industri dan beberapa pesertanya telah lama berada di air panas authorized dan regulatori. Penentang industri berpendapat bahwa transaksi asuransi jiwa ini bertentangan dengan kebijakan publik dengan mempromosikan spekulasi keuangan tentang kehidupan manusia dan terlalu sering melibatkan unsur-unsur penipuan dan kesalahan lainnya.

Tanyakan kepada diri sendiri: Mengapa orang yang sudah tua, sakit, atau sakit parah menjual polis asuransi jiwanya? Karena dia membutuhkan uang tunai untuk menutupi kenaikan biaya medis dan biaya hidup? Bagaimana kemungkinan penjualan polis asuransi jiwa individu itu mungkin telah dipaksa atau diinduksi oleh penipuan? Tidak mengherankan bahwa pembuat kebijakan dan pembuat kebijakan akan sangat peduli.

Pengawasan regulasi yang terbatas atas dana ini adalah tanda bahaya besar lainnya. Banyak dana mengambil posisi bahwa seluruh penyelesaian seumur hidup tidak merupakan "sekuritas" di bawah undang-undang sekuritas federal dan tidak mendaftar sebagai perusahaan investasi di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Kepatuhan terhadap undang-undang sekuritas federal dan negara bagian lainnya juga menjadi perhatian. SEC telah lama mengalami kesulitan memerintah dalam pelanggaran industri karena kecuali "surat berharga" agensi umumnya tidak memiliki yurisdiksi.

Yang terburuk, karena investasi portofolio dari dana ini saat ini tidak memiliki pasar yang tersedia untuk keperluan penilaian, kemungkinan bahwa nilai-nilai portofolio, serta pengembalian investasi mungkin meningkat oleh para manajer adalah tinggi. Ini khususnya menyusahkan bagi dana investasi terbuka, di mana investor baru mungkin membeli ke dalam dana dengan Nilai Aktiva Bersih (NAV) yang sudah meningkat. Kelas aset penyelesaian seumur hidup memiliki masa lalu yang bermasalah sehubungan dengan NAV meningkat yang disebabkan oleh dana yang meremehkan harapan hidup.

Dengan kata lain, manajer dana, sangat berharap bahwa tertanggung tua dan sakit akan mati lebih cepat daripada kemudian, mereka menganggap harapan hidup akan lebih pendek.

Di Eropa, sejumlah dana terbuka (disebut "dana ikatan kematian yang sakit") telah "terjaga keamanannya," menjebak para investor. Setelah menunggu beberapa tahun untuk melikuidasi dana, investor hanya memperoleh uang receh pada dolar.

Menurut pendapat saya, tindakan pengaturan tambahan tentang overvaluation dari portofolio dana ini hampir pasti akan datang. Jika demikian, pensiun Anda — keamanan pensiun Anda — mungkin berisiko.

Pada tahun 2016, Kantor Inspektur Jenderal Kepulauan Virgin mengeluarkan a laporan pedas menemukan bahwa Sistem Pensiun Pegawai Umum Kepulauan Virgin telah melakukan investasi penyelesaian hidup yang sangat berisiko dan dipertanyakan yang membahayakan sekitar $ 42 juta dari portofolio investasinya. “Ini dilakukan tanpa melakukan uji tuntas yang diperlukan dan mendapatkan nasihat ahli yang diperlukan, sebelum mengekspos dana pensiun untuk investasi berisiko tinggi ini. Akibatnya, GERS telah menghapus 20% atau $ 8,four juta dari nilai yang tersisa. Selain itu, GERS juga memberikan kredit $ 10 juta untuk kemitraan yang sama yang menangani viatical. Mayoritas hasil adalah untuk membayar premi yang jatuh tempo dan dekat untuk kebijakan. "

Seorang penasihat pensiun mencatat, “Ada ketidakpastian penggunaan viaticals sebagai investasi oleh program imbalan pasti.” Juga, “Sifat investasi dalam viaticals, yaitu investasi yang mencari untung dari kematian, menimbulkan masalah tanggung jawab sosial.”

Yang pasti, menurut pendapat saya, dana penyelesaian seumur hidup adalah antitesis dari investasi yang bertanggung jawab secara sosial.

Haruskah tabungan pensiun Anda berada dalam "aset kontinjensi panjang umur" yang mendukung spekulasi tentang kehidupan manusia yang sering melibatkan unsur penipuan dan kesalahan lainnya? Pertama cari tahu apakah pensiun Anda diinvestasikan dalam dana ini, kemudian biarkan suara Anda didengar.

. (tagsToTranslate) pensiun (t) penyelesaian seumur hidup (t) coronavirus (t) covid (t) pulau-pulau perawan (t) bertanggung jawab secara sosial (t) kontingen umur panjang